تراجعت أسعار الذهب بنحو 4% خلال تعاملات الاثنين، لتسجل أدنى مستوياتها في أكثر من 7 أسابيع، مع ارتفاع أسعار النفط وتجدد المخاوف بشأن التضخم، إلى جانب صعود الدولار وعوائد سندات الخزانة الأمريكية.
وانخفض سعر الذهب الفوري 3.3% إلى 4146.51 دولار للأوقية، بعدما لامس في وقت سابق أدنى مستوى له منذ 5 أغسطس، بينما تراجعت العقود الأمريكية الآجلة للذهب 3.3% إلى 4178.40 دولار للأوقية.
ارتفاع النفط يضغط على توقعات الفائدة
وقال تيم ووترر، كبير محللي السوق في شركة «KCM Trade»، إن ارتفاع عوائد السندات وأسعار النفط يمثل عقبة أمام الذهب، مشيراً إلى أن صعود أسعار الخام في ظل إشارات متباينة بشأن تدفقات النفط يبقي التضخم في مقدمة المخاوف لدى الأسواق.
وارتفعت أسعار النفط بأكثر من 1% خلال التعاملات، بعد رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب مقترحاً إيرانياً لإعادة فتح مضيق هرمز ووقف القتال، في وقت تؤكد فيه طهران أن الدبلوماسية هي الطريق الوحيد لحل الأزمة.
وتزيد أسعار الطاقة المرتفعة من مخاطر عودة الضغوط التضخمية، وهو ما قد يدفع البنوك المركزية إلى الإبقاء على أسعار الفائدة عند مستويات مرتفعة لفترة أطول.
الأسواق ترفع رهانات الفائدة الأمريكية
كان مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت سابق من الشهر، لتتراوح بين 3.75% و4%.
لكن أداة «فيد ووتش» التابعة لمجموعة CME أظهرت أن المتعاملين يسعرون حالياً احتمالاً يبلغ 66% لرفع أسعار الفائدة الأمريكية خلال أكتوبر.
وتؤثر أسعار الفائدة المرتفعة سلباً على الذهب، الذي لا يدر عائداً دورياً، إذ تزيد تكلفة الفرصة البديلة لحيازته مقارنة بالأصول التي تحقق عائداً من الفائدة.
بيانات التضخم والوظائف تحت أنظار المستثمرين
وتترقب الأسواق هذا الأسبوع مجموعة من البيانات الاقتصادية الأمريكية المهمة، من بينها بيانات الوظائف الشاغرة، وتقرير التوظيف الصادر عن شركة ADP، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي «PCE»، إلى جانب تقرير الوظائف غير الزراعية.
وأوضح ووترر أن صدور بيانات أقوى من المتوقع بشأن التضخم أو سوق العمل قد يدفع عوائد السندات إلى مزيد من الارتفاع، وهو ما يمكن أن يزيد الضغوط على أسعار الذهب.
وتتزايد أهمية هذه البيانات بالنسبة للأسواق، في ظل سعي المستثمرين لتقييم المسار المقبل للسياسة النقدية الأمريكية ومدى استمرار الضغوط التضخمية الناتجة عن ارتفاع أسعار الطاقة.
تراجع الفضة والبلاتين والبلاديوم
وامتد الهبوط إلى بقية المعادن النفيسة، إذ تراجعت أسعار الفضة الفورية 2.6% إلى 62.64 دولار للأوقية.
كما انخفض البلاتين 2.1% إلى 1741.45 دولار للأوقية، بينما تراجع البلاديوم بنسبة مماثلة إلى 1239.95 دولار للأوقية.
ويأتي تراجع المعادن النفيسة في وقت تواجه فيه الأسواق مزيجاً من ارتفاع أسعار الطاقة، وصعود الدولار وعوائد السندات، وترقب بيانات اقتصادية قد تؤثر في توقعات أسعار الفائدة الأمريكية.
