أستاذ اقتصاد: شراء الذهب بالتقسيط يثير تساؤلات حول قدرة العملاء على السداد

قال الدكتور عمرو سليمان، أستاذ الاقتصاد بجامعة حلوان، إن التوسع في التمويل الاستهلاكي بمعدلات مرتفعة، خاصة خلال فترات الأزمات، يمثل مصدر قلق، داعياً إلى توجيه جزء أكبر من التمويل نحو الأنشطة الإنتاجية وريادة الأعمال.

وأوضح سليمان، خلال تصريحات مع قناة الشمس، أن شركات التمويل الاستهلاكي تعتمد في تمويل نشاطها إما على رؤوس أموالها أو على الاقتراض من البنوك، مشيراً إلى أن القانون يسمح للشركات برافعة مالية تصل إلى 9 أضعاف رأس المال، بينما تسمح الإرشادات الصادرة عن هيئة الرقابة المالية برافعة تصل إلى 5 أضعاف.

وأضاف أن الشركة التي تمتلك 10 ملايين جنيه من رأس المال يمكن أن تحصل، وفقاً لهذه النسبة، على تمويل بقيمة 50 مليون جنيه من البنوك.

التمويل الاستهلاكي وأسعار الفائدة

وأشار سليمان إلى أن تكلفة التمويل تنعكس على أسعار الفائدة التي يتحملها المستهلك، لافتاً إلى أن أسعار التمويل الاستهلاكي قد تتراوح، بحسب ما ذكره، بين 30% و40%، ووصل في المثال الذي طرحه إلى نحو 39%.

وأوضح أن تكلفة التمويل قد ترتفع أيضاً في حالة تأخر العميل عن سداد الأقساط، نتيجة الرسوم أو المبالغ الإضافية المرتبطة بالتأخير.

التوريق إجراء قانوني ومراقب

وتطرق سليمان إلى آلية التوريق التي تستخدمها شركات التمويل الاستهلاكي، موضحاً أنها تقوم على تسييل الأقساط والمديونيات المستحقة لدى العملاء للحصول على تمويل جديد وإعادة استخدامه في منح تمويلات لعملاء آخرين.

وأكد أن التوريق إجراء قانوني ومراقب، مشدداً على أنه لا يتحدث عن إثارة الذعر أو القول بأن معدلات التعثر في النشاط مرتفعة، وإنما يناقش حجم التوسع في التمويل الاستهلاكي في ظل الظروف الاقتصادية.

التحذير من شراء سلع غير ضرورية بالتقسيط

وحذر أستاذ الاقتصاد من تحول سهولة الحصول على التمويل الاستهلاكي إلى دافع لشراء سلع لا تمثل احتياجات أساسية، مشيراً إلى أن المستهلك قد يقبل على شراء سلعة لم يكن يحتاج إليها لمجرد أن قيمة القسط الشهري تبدو منخفضة.

وقال إن القضية، من وجهة نظره، لا تتعلق برفض التمويل الاستهلاكي، وإنما بالتوسع فيه بصورة قد تؤثر على قدرة المواطنين على السداد.

الذهب بالتقسيط

وفيما يتعلق بشراء المشغولات الذهبية بالتقسيط، أشار سليمان إلى أن الذهب يمكن أن يمثل أصلاً استثمارياً، معتبراً أن تمويل شرائه بالتقسيط يطرح تساؤلات حول قدرة المشتري على تحمل الأقساط في حالة تغير أسعار الذهب أو أسعار الفائدة.

وأضاف أنه في حال دخول الأسواق في دورة تشديد نقدي محلياً أو دولياً وارتفاع أسعار الفائدة، فإن من اشترى الذهب بالتقسيط قد يواجه صعوبة في سداد الأقساط، بحسب السيناريو الذي طرحه.

دعوة إلى تمويل الإنتاج وريادة الأعمال

وأكد سليمان أن التمويل الاستهلاكي في حد ذاته ليس أمراً سلبياً، لكنه حذر من التوسع فيه بمعدلات مرتفعة، مشيراً إلى أن ارتفاع التمويل الاستهلاكي بالتزامن مع تراجع معدلات الادخار والاستثمار يمثل قضية تستحق النقاش.

ودعا إلى إطلاق مبادرة للتمويل الإنتاجي تستهدف المشروعات الصغيرة وريادة الأعمال والشباب، بحيث يتم توجيه التمويل إلى أنشطة تولد دخلاً وأرباحاً تساعد على سداد قيمة التمويل وتدعم النمو الاقتصادي.

وقال إن الهدف هو أن يقترض المواطن لإنشاء مشروع يستطيع من خلاله سداد قيمة التمويل وفوائده وتحقيق ربح، بدلاً من أن يذهب التمويل بالكامل إلى الاستهلاك.